云计算引领中国运营商业绩增长ChatGPT带来新机会

(经济观察)云计算引领中国运营商业绩增长 ChatGPT带来新机会

中国三大电信运营商至本周全部发布2022年业绩。三家公司云计算业务全部增长100%以上，成为新的增长点，2023年三家公司将加大算力基础设施的资本开支。

根据财报，2022年三家电信运营商均实现稳健增长，三家公司营业收入总计达到1.7万亿元(人民币，下同)，平均增长9.8%，通信主业营收1.5万亿元，平均增长8.0%，净利润接近1700亿元，平均增长8.7%。中国移动位列三家之首。

今年来，三家运营商在资本市场受到追捧。在A股市场，中国电信今年来已上涨58.23%，中国移动上涨了34.27%，中国联通上涨了22.77%。中国联通董事长刘烈宏在业绩说明会上表示，希望投资者用新的眼光和新的估值体系，来看待信息通信行业的价值和未来。

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林接受中新社采访时表示，三家运营商价值重估来自于两个方面：一方面，5G时代，设备和用户增加，使得电信运营商管道业务重回增长；另一方面是云计算业务对接B端和G端客户，成为电信运营商的新增长点。

截至2022年末，三大运营商5G套餐用户合计达10.92亿户。5G带来运营商收入增长。以中国移动为例，2022年移动用户每用户平均收入(ARPU)为49元，而5G的ARPU则为81.5元。

此外，受益于数字经济发展，三大电信运营商第二曲线业务保持高速增长。2022年，中国电信产业数字化收入达1177.6亿元，同比增长19.7%。中国联通产业互联网达704.6亿元，同比增长28.6%。中国移动政企业务收入达1681.8亿元，同比增长22.6%。

电信运营商的云计算业务则加速冲向公有云第一阵营。2022年，中国电信天翼云营收579亿元，同比增长108%；联通云营收361亿元，同比增长121%；移动云营收503亿元，同比增长108%。

华泰证券认为，自去年以来，在互联网流量增长放缓背景下，国资云、算力网络等新基建相关政策为云计算需求提供了另一重保障，云计算行业增长动力逐步由互联网转向传统企业，三大运营商接捧互联网巨头成为政府、金融等行业上云的基础设施即服务(IaaS)主力军。

最近，ChatGPT的火爆开启了全球人工智能新一轮增长，这推高了行业对算力的需求。也给中国三大电信运营商参与类ChatGPT服务带来机遇。

中国电信总裁兼首席运营官邵广禄在业绩说明会上表示，中国电信在ChatGPT方面至少有两大服务机会：一是为生成式AI创业者提供大模型的算力服务；二是在产业AI方面下功夫，用AI技术赋能实体经济。

中国移动董事长杨杰表示，中国移动已经构筑了算力网络，将在AI算力方面发挥巨大作用；此外已经有自然语言处理(NLP)、深度学习、机器视觉等各方面的能力，2022年实现30多亿元的变现。

中国联通总经理陈忠岳表示，除了网络建设，面对ChatGPT掀起的AI应用推广热潮，中国联通也已在计算机视觉、自然语言处理、语音处理和人机交互等领域布局技术研发。

应对算力需求增长，2023年三大运营商资本开支向算力倾斜。中国电信算力(云资源)计划投入195亿元，同比增长39.3%，占投资总额的19.7%；算力总规模将达到6.2EFLOPS，较2022年增加63.2%。中国联通算力网络投资将达149亿元，同比增长超过20%。中国移动算力网络计划投入452亿元，同比增长34.9%。(中新记者刘育英)